今年5月美光公司在華網(wǎng)絡(luò)安全審查未獲通過(guò)，6月16日美光公布將加碼對(duì)美光西安封裝測(cè)試工廠投資，以及收購(gòu)力成半導(dǎo)體西安公司封裝設(shè)備等，總投資超43億元。美股美光科技最新公告中，更新了對(duì)中國(guó)網(wǎng)信辦審查結(jié)果的影響評(píng)估。
對(duì)于本次美光加碼在華投資，有半導(dǎo)體行業(yè)分析人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示其影響相對(duì)有限，美光最終目的是希望保有中國(guó)市場(chǎng)；也有產(chǎn)業(yè)人士表示相關(guān)影響有待觀察。
另有媒體報(bào)道顯示，美光擬向印度斥資約10億美元建設(shè)半導(dǎo)體封測(cè)廠，該項(xiàng)投資接近達(dá)成協(xié)議；5月，美光向日本投資36億美元用于先進(jìn)制程存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)。
(相關(guān)資料圖)
截至記者發(fā)稿，美光科技股價(jià)下跌1.69%。
加碼西安封測(cè)廠
本次美光在華的投資加碼主要涉及增建美光西安封測(cè)新廠、收購(gòu)力成半導(dǎo)體封裝設(shè)備，以及相應(yīng)增加就業(yè)崗位。
6月16日美光官微顯示，美光計(jì)劃在未來(lái)幾年對(duì)美光西安封裝測(cè)試工廠投資超過(guò)43億元。目前公司已決定收購(gòu)力成半導(dǎo)體（西安）有限公司的封裝設(shè)備，還計(jì)劃在美光西安工廠加建新廠房，并引進(jìn)全新且高性能的封裝和測(cè)試設(shè)備，希望更好地滿足中國(guó)客戶的需求。
此次美光宣布的新廠房將引入全新產(chǎn)線，用于制造移動(dòng)DRAM、NAND及SSD產(chǎn)品，以強(qiáng)化西安工廠現(xiàn)有的封裝和測(cè)試能力。
美光表示，籌備該項(xiàng)目已有一段時(shí)間，并已啟動(dòng)在西安生產(chǎn)移動(dòng)DRAM的資質(zhì)認(rèn)證工作。美光將向力成西安1200名全體員工提供新勞動(dòng)就業(yè)合同，新的投資項(xiàng)目還將額外增加500個(gè)就業(yè)崗位，使美光在中國(guó)的員工總數(shù)增至4500余人。
目前美光在中國(guó)的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)覆蓋北京、上海、深圳和西安。
美光總裁兼首席執(zhí)行官桑杰?梅赫羅特拉（Sanjay Mehrotra）表示：“美光扎根中國(guó)二十年來(lái)，與客戶建立了深厚的關(guān)系，對(duì)此我們深感自豪。我們將一如既往地支持客戶在不同領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。該投資項(xiàng)目彰顯了美光對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)及中國(guó)團(tuán)隊(duì)成員堅(jiān)定不移的承諾。”
美光中國(guó)區(qū)總經(jīng)理吳明霞表示，新加建廠房落成后，美光將在西安陸續(xù)引入新的設(shè)備及制程。另外，收購(gòu)力成西安資產(chǎn)使美光西安能夠直接運(yùn)營(yíng)所有封裝測(cè)試業(yè)務(wù)。
收購(gòu)力成西安資產(chǎn)
根據(jù)此前達(dá)成的長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)議，力成西安的設(shè)備自2016年以來(lái)一直在美光全資的廠房中運(yùn)行。目前該協(xié)議已到期。美光預(yù)計(jì)此項(xiàng)收購(gòu)項(xiàng)目將在大約一年內(nèi)完成，以及需獲得中國(guó)監(jiān)管部門批準(zhǔn)。
對(duì)于收購(gòu)力成西安的設(shè)備具體金額，美光并未披露。
同日，力成科技也宣布收到美光將執(zhí)行購(gòu)買力成半導(dǎo)體(西安)有限公司資產(chǎn)權(quán)利的通知。力成科技方面表示，公司同意該交易，并強(qiáng)調(diào)移轉(zhuǎn)西安廠的營(yíng)運(yùn)并不會(huì)對(duì)力成產(chǎn)生任何重大的財(cái)務(wù)影響，營(yíng)業(yè)額的減少在一年過(guò)渡期后才會(huì)發(fā)生。
力成科技系中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體封裝測(cè)試廠商。資料顯示，2014年12月，力成科技與美光簽約共同投資2.5億美元在西安設(shè)立芯片封裝廠，并命名為力成半導(dǎo)體（西安）有限公司。2016年4月，力成西安開(kāi)始量產(chǎn)，WBGA封裝技術(shù)，供應(yīng)美光生產(chǎn)電腦動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)(DRAM)。
根據(jù)2016年1月生效的服務(wù)合約約定，合約滿6年后，美光有權(quán)利購(gòu)買力成西安的資產(chǎn)，并約定當(dāng)美光決定購(gòu)買后，雙方有一年的執(zhí)行資產(chǎn)移轉(zhuǎn)交割過(guò)渡期。不過(guò)，媒體報(bào)道稱2022年4月，美光修改了與力成科技在西安封測(cè)廠的合作協(xié)議，將雙方于2014年開(kāi)始的長(zhǎng)期合作修改為每三個(gè)月續(xù)約一次。
力成方面介紹，近年來(lái)力成拓展邏輯及高階封測(cè)市場(chǎng)，移轉(zhuǎn)西安廠營(yíng)運(yùn)對(duì)力成營(yíng)業(yè)額負(fù)面影響有限。
此外美光和力成科技還達(dá)成過(guò)收購(gòu)，2017年力成科技收購(gòu)美光所持有日本上市公司Tera Probe 39.6%股權(quán)，以及收購(gòu)美光位于日本秋田封測(cè)廠Micron Akita（美光秋田）100%股權(quán)。
分析師稱美光投資加碼影響有限
美光是美國(guó)的存儲(chǔ)芯片行業(yè)龍頭，也是全球存儲(chǔ)芯片巨頭之一，財(cái)報(bào)顯示，2022年美光公司自中國(guó)市場(chǎng)收入從此前高峰57%降至2022年約11%，約合33億美元。
本次美光公司對(duì)西安封測(cè)廠投資金額約合6億美元。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，本次美光公司在華投資規(guī)模相對(duì)較小。
今年5月美光公司公布將在日本投資約36億美元，用于先進(jìn)制程存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)，并將引入ASML最新的極紫外光（EUV）設(shè)備。
今年4月，美光傳出將在印度投資10億美元，開(kāi)設(shè)半導(dǎo)體封裝工廠；最新消息稱該項(xiàng)投資接近達(dá)成協(xié)議。此外，去年10月，美光還公布投資1000億美元在美國(guó)紐約州雪城附近建造芯片工廠，希望借此利用美國(guó)去年8月份通過(guò)的《芯片與科學(xué)法案》資金，建成"美國(guó)歷史上最大的半導(dǎo)體制造廠"。
美光財(cái)報(bào)顯示，公司全球長(zhǎng)期資產(chǎn)總額約392億美元，其中在中國(guó)的資產(chǎn)占比僅1.1%，即前述美光西安封測(cè)廠和力成合資DRAM封裝廠；而美光公司高管此前估計(jì)，通過(guò)分銷商，美光向總部位于中國(guó)的公司進(jìn)行的直接銷售和間接銷售合計(jì)約占總收入高達(dá)1/4。
有半導(dǎo)體行業(yè)分析師向e公司記者表示，本次美光西安投資動(dòng)作影響有限；對(duì)于美光而言，更重要的在于獲取美國(guó)政府的芯片補(bǔ)助，而中國(guó)市場(chǎng)能繼續(xù)保有。
也有美光上市公司客戶向e公司記者表示，本次美光加碼投資西安封測(cè)廠的相關(guān)影響尚待觀察。
美光更新審查結(jié)果影響
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月16日，美股美光科技發(fā)布公告，幾位美光客戶已經(jīng)被中國(guó)有關(guān)部門聯(lián)系，其中包括手機(jī)OEM廠商，了解后續(xù)將使用美光產(chǎn)品的情況。
今年3月31日，中國(guó)網(wǎng)信辦公布對(duì)對(duì)美光公司在華銷售的產(chǎn)品實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查；5月22日公布調(diào)查結(jié)果顯示，美光在華銷售的產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查，國(guó)內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。隨后傳出浪潮集團(tuán)等多家中國(guó)大型服務(wù)器制造商已要求供應(yīng)商暫停發(fā)送含有美光芯片產(chǎn)品的模塊。
就該審查結(jié)果影響，美光首席財(cái)務(wù)官馬克·墨菲(Mark Murphy)5月曾表示，公司估計(jì)在低端產(chǎn)品的影響會(huì)是低單位數(shù)百分比，對(duì)高端產(chǎn)品的總收入影響可能達(dá)到高單位數(shù)百分比。也有海外分析師指出，美光的DRAM和NAND產(chǎn)品在服務(wù)器中的占比要低得多，在中國(guó)的大部分收入并非來(lái)自電信公司和政府部門，預(yù)估相關(guān)銷售額下降2%。
不過(guò)，在最新公告中，美光更新了評(píng)估，認(rèn)為公司來(lái)自中國(guó)客戶（總部位于中國(guó)）的收入中，預(yù)計(jì)一半將會(huì)受到上述審查影響，這也意味著美光全球總收入將受到低水位的兩位數(shù)比例影響，這也是公司目前主要的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
美光表示正在努力協(xié)調(diào)處理上述影響，并且預(yù)計(jì)季度收入波動(dòng)性增加；美光的長(zhǎng)期目標(biāo)是保持全球范圍內(nèi)的DRAM和NAND市場(chǎng)份額。
簽署審查結(jié)果公布后，美光產(chǎn)品“受限”對(duì)供應(yīng)鏈安全的影響以及國(guó)產(chǎn)替代等機(jī)遇備受投資者關(guān)注。
有A股頭部存儲(chǔ)企業(yè)、美光客戶就向e公司記者表示不影響公司經(jīng)營(yíng)；天璣科技表示公司很早已經(jīng)完成對(duì)美光產(chǎn)品的替代，公司業(yè)務(wù)未受影響；另外，江波龍表示目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。
雅創(chuàng)電子日前回復(fù)投資者表示，美光在市場(chǎng)上排名前三，公司代理的品牌南亞緊隨其后，公司將更加努力地進(jìn)行市場(chǎng)和客戶的開(kāi)拓，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生一些積極的影響。
截至6月16日收盤，A股半導(dǎo)體板塊上漲約0.91%，存儲(chǔ)板塊上漲約0.72%，但均出現(xiàn)主力資金凈流出，個(gè)股中，朗科科技上漲7.61%，佰維存儲(chǔ)、北京君正、普冉股份等漲幅超過(guò)2%。
（來(lái)源：e公司）
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